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Keine Angst vor Altersarmut
Wer über Altersarmut redet, muss auch darüber reden, wie deutsche Politiker den Deutschen die Chancen des Kapitalmarkts gründlich madig gemacht und sie durch gesetzgeberische Maßnahme davon abgehalten haben. Wenn einer wie Friedrich Merz, der ums Amt des CDU-Vorsitzenden kandidierte, wegen seines Vorschlags, mit Aktien fürs Alter vorzusorgen, sofort in die Lobbyisten-Ecke gestellt wird, sagt das alles aus über die Aktien-Antipathie und den Finanzanalphabetismus der Deutschen aus. Die Aktienrente von Finanzminister Christian Lindner ist bereits ad acta gelegt worden. Das rächt sich jetzt leider. Denn wir Deutsche müssen Angst vor dem Alter haben, anders als die Norweger.
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Transparenz als Voraussetzung
Bedauerlicherweise kann der Einzelne die Anlagepolitik des „Statens pensjonsfond utland“ mangels Masse nicht unmittelbar umsetzen. Lässt sich trotzdem von den norwegischen Finanzverwaltern lernen? Die Norweger streuen das Vermögen weltweit, um das Risiko zu minimieren, sie verteilen das Geld auf Anleihen (29,7 Prozent), Aktien (67,6 Prozent) und Immobilien (2,7 Prozent) – und investieren langfristig. Risk-adjusted-Return, sprich möglichst hohe Rendite bei möglichst geringem Risiko propagiert Fondschef Yngve Slyngstad. Transparenz und Verantwortung gehören ebenfalls zu den Leitlinien – und dazu gehört, dass jeder Norweger jederzeit weiß, wie viel der Fonds wert ist und worin er investiert. Auf der Einstiegsseite des Fonds läuft eine Vermögensuhr, die den aktuellen Marktwert des Fonds in Bruchteilen von Sekunden ausrechnet.
Besser als der Index
Letztlich orientieren sich die norwegischen Fondsmanager natürlich an einer Richtgröße – und das ist der FTSE Global All Cap Index, ein Korb von 8000 Aktien von größeren Unternehmen weltweit, gewichtet nach ihrem Börsenwert. Daraus errechnet sich ein Durchschnitt, der Index eben. Den Korb zusammengestellt hat FTSE Russell, eine Tochter der Londoner Börse, wobei die Abkürzung FTSE für Financial Times Stock Exchange steht. Privatanleger wären langfristig allerdings mit dem konkurrierenden MSCI World besser gefahren – und mit dem MSCI World Minimum Volatility noch besser. Beides sind ebenfalls Körbe von Tausenden Unternehmen weltweit. „Korb-Macher“ ist MSCI (vormals Morgan Stanley Capital International), ein in New York ansässiger Finanzdienstleister, der Indizes zusammenstellt und anderen gegen Geld erlaubt, diesen Index zu benutzen. Die Fondsbranche hat sich darauf eingeschossen und eine Vielzahl von entsprechenden Index-Fonds entwickelt, darunter auch die beiden genannten.
Norwegen wird immer reicher
Das Konzept der Norwegen scheint zu stimmen, denn auf Dauer wächst das Vermögen des Fonds zum Wohl künftiger Generationen. Sie haben ihren Öl- und Gas-Schatz sinnvoll genutzt, um für die Zukunft vorzusorgen. Davon kann sich Deutschland eine Scheibe abschneiden. Aber so lange Aktienbesitz hierzulande verteufelt und die Aktienkultur mit Füßen getreten wird, bleibt es beim sehnsuchtsvollen Blick nach Norden. Die Folge wird sein, dass sich Altersarmut weiter ausbreitet und der Verteilungskampf nach 2025 erst so richtig losgeht.
Keine Angst vor Altersarmut
Buchempfehlung
„Rentenplaner für Dummies“ von Helmut Achatz
Kurz vor der Rente – und nun? Das Buch „Rentenplaner für Dummies“ hilft allen künftigen und seienden Rentner, sich in punkto Finanzen zurechtzufinden. Das klingt einfacher als es ist, ist aber kein Hexenwerk. Mit Ende 50, Anfang 60 fragen sich viele, ob Ihre Rente reicht und was auf Sie zukommt. Wer mit der Rente auskommen will, hat als Vorruheständler noch die Chance, an der Schraube zu drehen. Aber auch Rentner können noch etwas deichseln, um mit ihrer Rente besser über die Runde zu kommen.
Dieser Beitrag ist Teil einer Serie über Rentensysteme im Ausland. Bislang sind Beiträge erschienen über:
Was wir von Österreich lernen können. Insgesamt zeigt Österreich, dass es auch anders geht – zum Nutzen der Rentner.
Was wir von der Schweiz lernen können. Die Schweizer sind bei der Altersvorsorge ein Vorbild, von dem deutsche Rentenpolitiker
Niederlande Anders als die Deutschen setzen auch die Niederländer, wie die Schweden und Norwegern auf den Kapitalmarkt für die
Altersvorsorge. Die Niederländer brauchen deswegen vor Altersarmut auch keine Angst haben. Was wir von den Niederlanden lernen
Disclaimer:
Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Die hier enthaltenen Aussagen sind nicht als Angebot oder Empfehlung bestimmter Anlageprodukte zu verstehen. Dies gilt auch dann, wenn einzelne Wertpapiere oder Investments erwähnt werden. Der Beitrag soll lediglich einen Überblick über die Möglichkeiten geben und die selbständige Anlageentscheidung erleichtern.
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19 Kommentare. Hinterlasse eine Antwort
Helmut Achatz, ein toller Artikel über die Norweger, von denen w i r uns tatsächlich eine „Scheibe abschneiden“ können! Während der Norwegische Staat seine Rentner unterstützt, enteignet der Deutsche Staat diejenigen, die für ihr Alter vorgesorgt haben! Durch das Gesundheitsmodernisierungsgesetz verlieren wir rund 1/5 unserer privaten Altersvorsorge durch Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge in Höhe von 18,5 %.
Danke. Ja, ich empfinde immer stärker das Gefühl, dass wir deutsche Bürger Verfügungsmasse sind.
Solange unsere Politiker unter dem Leitspruch „meine (Politiker-) Rente ist sicher“ Gedanken über eine sichere Altersversorgung machen, wird sich für den arbeitenden Bevölkerungsanteil in Deutschland nichts ändern!
Ich glaube nicht, dass das norwegische System in unserem europäischen System funktioniert. Norwegen hat sich stark von Europa isoliert und kann Dank der Ölvorräte ihren Einwohnern ein sorgenfreies Leben bieten. Das ‚Deutsche Öl‘, sprich das know how im Fahrzeugbau, in der Energietechnik schmiltzt gerade schneller als der Ölvorrat in Norwegen, da es nicht mehr gebraucht wird und schlechtgeredet wird. Die Norweger verkaufen ihr Öl und verteufeln gleichzeitig die Verbraucher als Umweltverschmutzer. Konsequent wäre ihre Ölproduktion zu beenden. Dies unterbleibt, weil dann das geruhsame Leben enden würde. Norwegen first steht hier in der Kritik, sie sollten sich stärker – auch finanziell – an Europa/Welt beteiligen.
Unser Rentensystem ist allerdings reformbedürftig, ein Staatsfonds wäre nicht das Schlechteste. Solange aber bei uns eine kleine Schicht (Beamte, Politiker) gut versorgt wird und diese darüber hinaus die Mehrheit im Parlament haben wird sich nichts ändern. Nur wenn wir wie die Franzosen (Gelbwesten) Mut an längeren Protesten finden, besteht eine Änderungschange.
Es haben auch andere Länder, die keine Erdölvorkommen haben, eine super Rente, siehe Holland, Österreich, Schweiz, usw…. Der Grund für den Betrug der deutschen Rentner liegt meiner Meinung nach daran, daß in Deutschland eine Beitragsbemessungsgrenze verhindert, daß auch die Besserverdiener in das Rentensystem in angemessener weise einzahlen, und der 2. Grund ist, daß Versicherungskonzerne sogar Spendengelder dafür bezahlen, daß das Renten-Niveau hier in Deutschland möglichst niedrig gehalten wird, denn dadurch können die Versicherungskonzerne maximalen Profit mit dem Verkauf von privaten Renten machen.
Der Aktienmarkt ist ein hervorragender Diener, aber ein schlechter Meister.
Das norwegische Beispiel zeigt, wie erfolgreich die Aktienanlage sein kann, wenn der Umgang damit stimmt.
Es ist eine seit vielen Jahrzehnten bekannte Weisheit, dass die Aktien-Anlage mit guter Streuung auch für kleinere Anleger langfristig eine sehr gute Wahl ist.
Erst recht in der Form von gut ausgewählten Aktienfonds, mit der sich zum Beispiel der „Cost-Average-Effect“ nutzen lässt.
Klingt kompliziert – ist aber einfach:
Die Spar-Rate ist gleichbleibend. Ist der Kurs hoch, dann werden dadurch weniger Anteile für den gleichen Betrag gekauft. Ist der Kurs niedrig, dann werden mehr Anteile den gleichen Betrag gekauft. Der durchschnittliche Einstandspreis sinkt und erhöht dadurch dauerhaft den Gewinn.
Warum haben deutsche Bürger davor eine solche Angst?
Politik ist hier sicher nicht an allem schuld. Waren uns in der Vergangenheit noch viele fette Jahre mit hohen Zinsen und noch großzügigen steuerfreien Kapitallebensversicherungen beschert. Viel Nachdenken brauchte man nicht. Das ist erst seit 10 Jahren anders.
Doch Ende der neunziger Jahre passierte etwas: der „neue Markt“ kam an die Börse.
„Ich habe noch nie so viele Idioten auf so wenigen Quadratmetern gesehen wie an der heutigen Börse.“
Es ist ein kaum zitiertes Originalzitat vom Börsenguru Andre Kostolany (1999 †), welches ich selbst während einer Talkshow vernommen hatte.
Mit Vergnügen sah ich, wie Ron Sommer, der als damaliger Telekom-Chef öffentlich die „Volksaktie“ propagierte, mit knallrotem Gesicht eine „verbale Abreibung“ von Andre Kostolany über sich ergehen lassen musste.
Kostolany erkannte prophetisch, dass diese Telekom-Aktie durch den als völlig überteuerten Ausgabepreis als „Volksaktie“ ein finanzielles Desaster werden würde. Der neue Markt würde sowieso in absehbarer Kürze zusammenbrechen. Er sprach wörtlich vom Betrug am Anleger.
Leider erlebte er nicht mehr selber, wie Recht er hatte. Die Dot.com Blase platzte 2000. Frank Thelen ist bis heute ein prominentes Beispiel dafür.
Die „normalen“ Deutschen hatten also einen sehr schlechten Start mit der Börse.
Man könnte von einem kollektiven „Primacy-Effect“ sprechen. Das hat sich eingebrannt.
Wir Menschen sind wohl in der Sache „Schwarm-Intelligenz“ nicht so talentiert wie Ameisen oder Heringe.
Besser ist es, wenn wir unseren Verstand einsetzen. Dann klappt es auch mit den Aktien.
Sehr gut zusammengefasst
[…] sind die Skandinavier weit pragmatischer als wir Deutsche. Norwegen und Schweden setzen auf den Kapitalmarkt, um die Demographie bedingte Lücke bei der gesetzlichen […]
Wann weck das Deutsche Volk endlich auf ?? Moderner Feudalismus muß endlich ein Ende haben !!! Politiker sind nicht die „Herren“ über das deutsche Volk !!!!
Hallo Helmut, sehr schöner Beitrag, der mir aus dem Herzen spricht. Ich denke auch, dass wir einiges von unseren Nachbarländern in Sachen Rente lernen können. Dazu gehören für mich eine staatliche Rentenversicherung, in die auch Beamte, Politiker und Selbständige einzahlen und daneben eine betriebliche Altersversorgung nach dem schwedischen AP7-Modell. Es fehlt neben der Linken nur die politische Kraft, die ernsthaft in diese Richtung denkt. Und das macht es unheimlich schwer, unsere jungen Mitbürger, die eigentlich ein besonderes Interesse daran haben müssten, dafür zu erwärmen. Wie schaffen wir das ?
Beste Grüße Harald
[…] Norwegen Die norwegische Staatsbank (Norges Bank) hat das Geld in Aktien und Immobilien weltweit in einem Pensionsfonds angelegt. Mittlerweile hat dieser Fonds ein Volumen von weit mehr als 8,23 Billionen norwegischer Kronen oder umgerechnet 825 Milliarden Euro. […]
[…] richtig bemerkt Schneider, dass Länder wie Schweden oder Norwegen Deutschland da weit voraus sind. „Für harte Reformen, wie einst Schröders Agenda 2010, fehlt […]
[…] Norwegen […]
[…] Norwegen Die norwegische Staatsbank (Norges Bank) hat das Geld in Aktien und Immobilien weltweit in einem Pensionsfonds angelegt. Mittlerweile hat dieser Fonds ein Volumen von weit mehr als 8,23 Billionen norwegischer Kronen oder umgerechnet 825 Milliarden Euro. […]
[…] in Deutschland diskutieren über einen Staatsfonds nach schwedischem oder norwegischem Vorbild – als Alternative zur Riesterrente. Das Institut zur […]
[…] machen andere besser? Schweden beispielsweise setzt auf Aktienrente, Norwegen übrigens auch – wäre das auch für uns eine Option? „betrifft“-Reporter Sebastian Georgi […]
[…] nicht mal den Preis als Hauptkriterium nehmen? Die Unterschiede in Europa sind gewaltig. Wer nach Norwegen fährt, zahlt fast das Dreifachen dessen, was er in Bulgarien bekommt. Ganz zu schweigen von der […]
[…] verlässlich auf Dauer attraktive Renditen bringen, beweisen die staatlichen Fondsmanager der Norweger und Schweden. Offensichtlich hat sich Bentele noch nie mit dem schwedischen Altersvorsorgefonds AP7 […]
[…] in Deutschland diskutieren über einen Staatsfonds nach schwedischem oder norwegischem Vorbild – als Alternative zur Riesterrente. Das Institut zur […]