Wie performt der Metallrentefonds?

Mehr als 800 000 Metaller sparen per Metallrente fürs Alter. Was bringt das? Wie hat sich der Metallrentefonds entwickelt im Vergleich zu anderen Fonds?

Ein Teil der 800 000 Metaller, die per Metallrente fürs Alter vorsorgen, setzen auf Fonds, im Fall der Metallrente auf den Metallrentefonds der Allianz, der Versicherungspartner der Metallrente. Insofern ist es interessant, den vermutlich größten Direktversicherungsfonds genauer unter die Lupe zu nehmen. Wie hat sich der Metallrentefonds entwickelt?

Für einen Vergleich braucht es eine Messlatte – und die ist der marktbreite Weltindex MSCI World, dessen Kursverlauf jeder jederzeit online abrufen kann. Darüber hinaus haben Investmentgesellschaften ein knappes Dutzend Indexfonds (ETF oder Exchange Traded Funds) auf diesen Index aufgelegt, so dass jeder Anleger in den Weltindex investieren kann – und das zu niedrigen Kosten.

Metallrentefonds contra MSCI-World-ETF

Wie schlägt sich der Metallrentefonds mit der Wertpapierkennnummer 622 304 (ISIN LU0147989353) im Vergleich zum MSCI World? Der direkte Chartvergleich fällt nicht gerade schmeichelhaft für den Metallrentefonds aus. Aber selbst gegenüber seiner eigenen Benchmark, sprich Messlatte, fällt der Metallrentenfonds deutlich zurück. Die Benchmark des Metallrentefonds besteht aus: 60% MSCI World Total Return Net + 22% MSCI Emerging Markets Total Return Net + 9% ICE BOFAML Global High Yield Constrained + 9% J.P. MORGAN Emerging Market Bond (EMBI) Global Diversified (in Euro)

Metallrentefonds vs MSCI World ETF.                                   Chart: comdirekt

Problem sind die hohen Kosten

Problem des Metallrentefonds sind die hohen Kosten: Die Gesamtkosten des Metallrentefonds (Verwaltungs-, Administrations- und Vertriebsgebühr) beträgt 1,16 Prozent, der Invesco-MSCI-World-ETF mit der Wertpapierkennnummer A0RGCS (ISIN IE00B60SX394) beispielsweise kostet 0,19 Prozent.

Das Factsheet des Allianz Metallrentefonds weist Ende November 2021 eine jährliche Rendite seit Auflage (2002) von 5,16 Prozent aus. Bezogen auf drei Jahre liegt die Wertentwicklung des Metallrentefonds per anno bei 8,57 Prozent, bezogen auf fünf Jahre bei 5,67 Prozent. Die eigene Benchmark und der MSCI-World-ETF liegen aber deutlich drüber.

In einen Index wie den marktbreiten und den weltweit anlegenden MSCI World lässt sich per Indexfonds (ETF) investieren. Die Kosten für einen Indexfonds liegen deutlich unter einem Prozent und damit niedriger als die des Metallrentefonds. Die günstigsten weltweit streuenden ETFs sind bereits zu Kosten von 0,05 Prozent zu haben. Eine gute Übersicht über ETFs bietet beispielsweise ExtraETF – mit Kriterien wie Fondswährung, Ausschüttung, Kosten, Volumen und Replikation.

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