Altersvorsorge mit Aktien – nur welche?

Die „Welt“ zweifelt an marktbreiten, weltweiten Indexfonds (ETF) auf den MSCI World mit mehr als 1500 Aktien der größten Unternehmen aus 23 Industrienationen. Die erratische Politik des neuen US-Präsidenten Donald Trump hat den Kurs ziemlich in Mitleidenschaft gezogen. Viele, die etwas für ihre Altersvorsorge tun wollen, haben Sparpläne auf MSCI-World-ETFs eingerichtet – und sind nun irritiert. Braucht es ein Umdenken, denn der US-Anteil am MSCI World ist einfach zu hoch. Was sonst noch alles passierte in den vergangenen 14 Tagen oder demnächst ansteht …

Ende der MSCI-World-Ära?

Bedeutet der Kurseinbruch beim MSCI World schon sein Ende? Taugen ETFs (Exchange Traded Funds) noch zur Altersvorsorge? Der Index (das Kürzel MSCI steht übrigens für Morgan Stanley Capital International, ein US-Finanzdienstleister) ist tatsächlich zu US-lastig, was gerade jetzt zum Problem wird. US-Aktien haben gegenwärtig einen Anteil von rund 70 Prozent, japanische Aktien nur fünf Prozent und deutsche Aktien spielen mit 2,25 Prozent nur eine Nebenrolle. Zurzeit wird die US-Lastigkeit unter Anleger lebhaft diskutiert. Die Community ist sich einig, dass es nicht schaden kann, sich auch andere Indizes anzuschauen und den MSCI World vielleicht weniger stark im eigenen Aktiendepot zu gewichten. Wie wäre es beispielsweise mit dem Invesco FTSE RAFI All-World 3000 ETF (ISIN: IE00B23LNQ02), dessen US-Anteil knapp unter 50 Prozent liegt, sie ein Follower der „Welt“ vorschlägt? Der gewichte nach fundamentalen Kriterien statt nach Marktkapitalisierung. Auch auf wikifolio.com ist die Skepsis gegenüber US-Aktien längst spürbar. Die Anlegergemeinde schichtet um – von US-Aktien auf deutsche Werte. Diversifizieren kann nicht schaden, aber ohne US-Aktien kommt kaum ein Anleger aus. 

Langfristig laufen US-Aktien besser

Auch wenn sich der deutsche Aktienmarkt seit Ende Januar 2025 besser entwickelt als die US-Börse – langfristig, bezogen auf zehn und dreißig Jahre, ändert sich an der Überrendite des US-Marktes freilich nichts, wie „Stiftung Warentest“ recht anschaulich beweist. USA lässt Deutschland weit hinter sich. Wer also für seine Altersvorsorge in Aktien investiert, kommt am US-Aktienmarkt nicht vorbei. Ganz auf Amerika sollte sich indes niemand verlassen, wie die jüngsten Turbulenzen belegen.

Die Versprechen von Union und SPD 

Worauf haben sich Union und SPD geeinigt? Was haben Rentnerinnen und Rentnern davon? Und was dürfen die erwarten, die fürs Alter vorsorgen? Ein Auszug aus dem Sondierungspapier. Als Tiger gesprungen, als Bettvorleger gelandet – mit diesem Satz lässt sich das Ergebnis der Sondierungsgespräche von Union und SPD zusammenfassen. Im Grunde wollen beide alles lassen, wie es ist. Eine grundlegende Reform des Rentensystems sieht anders aus. Was steht im Sondierungspapier zum Thema Rente?

Ist das die letzte Rentenerhöhung?

Die Rentenerhöhung am 1. Juli 2025 liegt mit 3,74 Prozent sogar über der Inflationsrate. Wird das die letzte Rentenerhöhung in dieser Form sein? Dieser Frage ging „T-Online“ nach – und macht uns Rentnern wenig Hoffnung. Denn, zum 1. Juli 2025 laufe eine gesetzliche Garantie aus – „und geht es nach der Union, soll das auch so bleiben“. „Weil zunehmend mehr Rentner weniger Beitragszahlern gegenüberstehen, hätte in diesem Jahr der sogenannte Nachhaltigkeitsfaktor in der Rentenformel ‚anspringen‘ müssen“. Der Nachhaltigkeitsfaktor soll sicherstellen, dass die Beitragszahler nicht zugunsten der Rentner ausbluten, wenn sich das Verhältnis aus Rentenversicherten und -empfängern zu Ungunsten der Beitragszahler ändert – und es wird sich ändern. Langfristig können sich Rentnerinnen und Rentner nicht darauf verlassen, dass es bei 48 Prozent Rentenniveau bleiben wird, denn das Rentenpaket II ist ja nicht verabschiedet, in dem die Garantie des Rentenniveaus festgeschrieben ist. Ohne Reform aber muss das Rentenniveau in den kommenden Jahren fallen, weil dann der Nachhaltigkeitsfaktor greift, der eine Absenkung vorsieht, wenn sich das Verhältnis von Beitragszahlern zu Empfänger verschiebt.

Deutscher Seniorentag 2025

Vorträge, Workshops, Mitmach-Angebote, Konzerte und eine Messe mit 180 Austellern auf 6.000 m²: Mit mehr als 120 Einzelveranstaltungen bietet der 14. Deutsche Seniorentag in Mannheim vom 2. bis 4. April ein vielfältiges Programm. Die Veranstaltung wendet sich mit Themen wie Gesundheit, Digitalisierung und Künstliche Intelligenz, Mobilität und gesellschaftliches Engagement an alle, die sich für ein gutes Älterwerden engagieren und interessieren – beruflich oder privat. Bundeskanzler Olaf Scholz ist Schirmherr und wird die Veranstaltung am Eröffnungstag besuchen. Prominente Gäste wie die Fernseh-Ärztin und „Ernährungs-Doc“ Silja Schäfer und der mehrfache Olympiamedaillengewinner Harald Schmid geben in Vorträgen und Gesprächsrunden Anregungen für ein gesundes und erfülltes Leben. Insgesamt werden zum Deutschen Seniorentag bis zu 15.000 Besucherinnen und Besucher aus ganz Deutschland erwartet. Das Programm des Deutschen Seniorentages ist da: Online und als gedrucktes Heft. Der Seniorentag findet vom 2. Bis 4. April 2025 in Mannheim statt. Das Programm enthält alle Einzelheiten zu den über 90 Veranstaltungen und Informationen zu den Angeboten auf der Messe. Das Druckexemplar des Programms kann über die Webseite oder telefonisch unter 0228 / 24 99 93 - 57 bestellt werden. 

Foto: ©BAGSO/Barajas 

Rente – ein Generationenkonflikt?

Über dieses Thema sprachen am Mittwochabend, 05. März 2025, die Moderatoren Friederike Schicht und Andreas F. Rook bei „Fakt ist!“ aus Dresden mit ihren Gästen. Die Sendung lässt sich in der ARD-Mediathek abrufen. Die geburtenstarken Jahrgänge gehen in den Ruhestand und ihre Rente muss finanziert werden – von immer weniger Beitragszahlern. Seit Jahrzehnten wissen wir das. Und auch, dass die gesetzliche Altersvorsorge damit unter zunehmenden Druck gerät. Vorgeschlagene Lösungen stießen auf Widerstand: Eine weitere Erhöhung des Renten-Eintrittsalters, die Erhöhung der Rentenversicherungsbeiträge oder die Einführung einer Aktienrente. Statt das Problem grundlegend zu lösen, werden immer größere Steuerbeträge in das Rentensystem gepumpt. Geld, das anderswo fehlt: bei der Sanierung der Infrastruktur, bei der Finanzierung des Nahverkehrs, bei der Förderung von Kultur und Sport. Wird die neue Bundesregierung den Mut zu einer grundlegenden Reform des Rentensystems haben? Oder steuern wir mit der ungelösten Rentenfrage zunehmend auf einen Generationenkonflikt zu? 
Bild: Screenshot ARD Mediathek

Bye bye Borowski

Der uns allen lieb geworden Kieler Kommissars Borowski  geht. Axel Milberg, mit seinen 68 Jahren, verabschiedet sich in den Ruhestand und scheidet als "Tatort"-Kommissar Borowski aus. Die „Neue  Osnabrücker Zeitung“ (NOZ) hat ihn interviewt und wollte schon mal das Ende erfahren – vergeblich. Also anschauen, am Sonntag, den 16. März um 20.15 Uhr.

Bild: Screenshot ARD Mediathek

Pflegekassen steht das Wasser bis zum Hals

2024 hat die Pflegeversicherung ein Defizit von mehr als 1,5 Milliarden Euro angehäuft. Deswegen stieg auch der Pflegebeitrag zum Jahreswechsel um 0,2 Prozentpunkte auf 3,6 (mit Kindern) sowie 4,2 (kinderlos) Prozent. Das wird aber nicht reichen. Der Ausgleichsfonds musste der Sozialversicherung für Landwirtschaft, Forsten und Gartenbau (SVLFG) mit Sitz in Kassel unter die Arme greifen, um eine Pleite abzuwenden. Nach der SVLFG werden im Laufe des Jahres dem Krankenkassen-Spitzenverband zufolge voraussichtlich weitere Pflegekassen auf kurzfristige Unterstützung zur Sicherung ihrer Liquidität angewiesen sein.

Beitragserhöhung wegen Mütterrente?

Die CSU fordert vollmundig drei Rentenpunkte für alle Mütter, deren Kinder vor 1992 geboren wurden, ohne zu sagen, wer das zahlen soll. Wenn die Kosten bei der Rentenversicherung hängen bleiben, muss die Rentenkasse die Beiträge erhöhen. Die Präsidentin der Deutschen Rentenversicherung, Gundula Roßbach, rechnet vor, was die Ausweitung kostet: Sie geht von fünf Milliarden Euro pro Jahr aus. Falls die Kosten bei den Beitragszahlern hängen bleiben, müsse der Beitragssatz in der Rentenversicherung um 0,25 Prozentpunkte steigen.

Termine

Die Bundesarbeitsgemeinschaft der Seniorenorganisationen (Bagso) verweist auf zahlreiche Veranstaltungen für Ältere. Hier eine kleine Auswahl:

• Workshop: Alt und out – Künstlerische Arbeit mit bildungsbenachteiligten Älteren | 12. Mai 2025, 10 bis 16 Uhr, Münster 
• Kongress: Deutsche Antidiskriminierungstage 2025 | 13. bis 14. Mai 2025, Berlin
• Online-Veranstaltung: Den Nachlass selbstbestimmt gestalten | 14. Mai 2025, 18 Uhr
• Podium Altenhilfe: Vielfalt des Älterwerdens – Gestaltungsaufgaben der Altenhilfe | 14. bis 16. Mai 2025, Augsburg 
• Konferenz: Gemeinsam aus der Einsamkeit | 26. Mai 2025, 13 bis 17 Uhr, Berlin
• Schon vormerken: Geriatrie-Kongress „Geriatrie – Gefragt, Gereift, Gestärkt!“ | 18. bis 20. September 2025, Weimar
• Ebenfalls vormerken: Fachtagung Musik und Alter | 26. September 2025, Berlin

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Wir hoffen, es war etwas Nützliches und Neues für Euch dabei. Der nächste Newsletter kommt am  30. März 2025 – an dem Tag wird wieder auf Sommerzeit umgestellt.

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Gender-Hinweis

In diesem Newsletter ist häufig die Rede beispielsweise vom »Rentner« oder »Sparer« oder »Beitragszahler« – gemeint sind dabei immer explizit Menschen aller Geschlechter. »Rentner« oder »Sparer« oder ... steht als allgemeingültiger Oberbegriff dieser Personengruppe, die eine Rente bezieht oder spart oder Beiträge zahlt. Aber wegen der besseren Lesbarkeit und der Kürze, was ja einen Newsletter ausmacht, wird das generische Maskulinum verwendet, das selbstverständlich Rentnerinnen und Menschen im Ruhestand, die dem dritten Geschlecht angehören, einschließt. Als Alternative zum generischen Maskulinum böte sich eine geschlechtergerechte Sprache an, entweder mit einer neutralen Bezeichnung oder Umschreibung, mit Gendersternchen (*), Binnen-»I«, »:«, Mediopunkt (·) oder »_« oder mit der vollen weiblichen und männlichen Nennung der Personengruppe, was aber zu unnötigen Längen und umständlichen Formulierungen geführt hätte. Der Genderstern "gehört nicht zum Kernbereich der deutschen Orthografie", wie der Rat für deutsche Rechtschreibung Mitte 2023 beschloss. An einigen Stellen sind als Zeichen des guten Willens zwei Geschlechter genannt.